퀀트 트레이딩은 확실한가? 정신 차리세요! 이 사업은 주식 시장에서 부추를 자르는 것보다 더 나쁩니다.

"돈 인쇄 기계"에 불어 넣은 양적 거래에 항상 사람들이 있습니다 - 실행을 프로그래밍하고 돈을 세는 거짓말을합니다. 그러나 실제로 플레이 한 사람들은이 일이 도박보다 더 흥미 진진하다는 것을 알고 있으며, 오늘은 포지션을 파열시키고 내일은 울고 코드를 삭제할 수 있습니다.

첫째, '황제의 새 옷'의 양적 거래 : 아무도 감히 진실을 말하지 않는 것들

1. ​데이터는 모두 말장난입니다.​
   모든 전략은 과거 데이터 백테스팅에 의존하지만, 시장에는 철칙이 있습니다.과거에 가격이 올랐다고 해서 미래에도 가격이 오를 것이라는 보장은 없습니다..
   • 사례: 2021년 한 팀이 2018~2020년 이더리움 데이터로 모델을 훈련한 결과, 2021년 병합 업그레이드 이후 강세장이 약세장으로 바뀌고 변동성 패턴이 모두 바뀌면서 전략에서 58%의 손실이 발생했습니다.
   • 교훈: 백테스팅에서 곡선이 완벽할수록 실제 거래에서 '죽음의 나선'으로 변할 가능성이 높습니다.
2. ​미스터 마켓은 모든 거래에 능통한 사람입니다.​
   예를 들어 정량적 모델은 블랙스완을 두려워합니다:
   • ​갑작스러운 유동성 고갈2023년 DeFi 프로젝트가 급락하고 유동성 풀이 순식간에 1억 달러에서 3만 달러로 줄어들며 차익거래 봇이 한꺼번에 롤오버합니다.
   • ​분리된 네트워크 케이블 교환FTX가 폭락했을 때 모든 API 연결이 중단되었고 퀀트 펀드는 하루 만에 90%의 자산을 증발시켰습니다.
   • ​규제 기관 급습미국 SEC는 특정 유형의 옵션 전략을 전반적으로 금지했고, 기본 모델은 작동을 멈췄습니다.
3. ​동료들이 서로 대립하고 있다(관용구); 같은 직업을 가진 사람들이 서로 대립하고 있다.​
   양자 영역은 어두운 숲입니다:
   • 차익거래 전략이 막 실행되었는데 옆 팀이 더 빠른 서버로 쇼를 훔쳐가고 슬리피지는 80%의 수익을 가져갑니다.
   • 한 팀이 자체적으로 '고빈도 시장 조성 전략'을 연구한 결과, "시장을 교란했다"는 이유로 3대 거래소에 의해 공동으로 블랙아웃을 당했습니다.

둘째, 확실한 것은? 이 모든 '롤오버 장면'을 보세요.

1. ​장기 자본 관리(LTCM)의 실패​
   노벨상 수상자가 이끄는 퀀트 팀은 수학적 모델을 사용하여 국채 스프레드의 수렴에 베팅했지만, 1998년 러시아가 디폴트하면서 이 모델이 붕괴되어 4개월 동안 46억 달러를 잃었고 결국 연준에 의존해 하루를 구할 수 있었습니다.
2. ​A주 '양적 유령' 사건​
   2023년 한 사모 퀀트 펀드는 과거 데이터의 과도한 맞춤, 실제 12일 연속 손실, 순자산 허리띠 졸라매기 등으로 인해 손실을 기록했습니다. 더 황당한 것은 그들이 실제로 전략을 최적화하기 위해 "I Ching"의 가십 매개 변수를 사용한다는 것이며, 그 결과는 네티즌들로부터 "형이상학적인 양적"이라는 조롱을 받고 있습니다.
3. ​암호화폐의 '벽돌과 박격포' 함정​
   크로스 체인에서 USDT를 취급하는 한 팀이 하루에 3%를 벌어들이자 거래소는 "비정상적인 거래"로 판단하여 자금을 동결했고, 수동 고객 서비스는 "당신 로봇은 너무 뻔하다"고 답했습니다.

셋째, 세 가지 '자살 함정'의 양적 거래

1. ​암의 과잉 적합성​
   프로그래머는 백테스팅 기간을 10년으로 늘리고 매개변수를 소수점 이하 8자리로 조정하여 모든 시장을 잠식할 수 있다고 생각했습니다. 그 결과 시장은 "매개 변수 사각 지대"에서 벗어났고 전략은 직접적으로 다운 타임이 발생했습니다.
2. ​커미션 그라인더​
   고빈도 전략은 하루에 0.1%의 수익을 올리는 것처럼 보이지만 수수료(이더리움 가스 수수료 + 거래소 인출 등)를 공제하면 실제 수익률은 마이너스가 될 수 있습니다. 팀 실제 테스트: 일일 평균 거래 1000회, 연간 수익률 42% → 수수료 공제 후 17%에 불과.
3. ​기술 부채의 폭발적 증가​
   일부 사람들은 속도를 추구하기 위해 C++를 사용하여 핵심 알고리즘을 작성하고, 그 결과 300개 이상의 '조상 버그'가 코드에 묻혀 버렸습니다. 검토 결과, 2018년 한 프로그래머가 작성한 '임시 패치'가 논리적 오류를 일으킨다는 사실이 밝혀졌습니다.

넷째, 일반인들도 퀀트 게임을 하고 싶으신가요? 먼저 이 "구덩이 피하기 가이드"를 살펴보세요.

1. ​인터넷에서 판매되는 '돈 버는 전략'을 믿지 마세요.​
   보물 9.9 包邮 "양적 금 채굴 비법서", 실제 승률은 30% 미만 실제 전략 팀의 핵심 구성원조차 감히 홍보 할 수없는 온라인에서 어떻게 캐주얼하게 판매 할 수 있습니까?
2. ​먼저 데모로 수업료 결제하기​
   집중적인 관찰을 위해서는 JoinQuant 또는 Ricequant를 권장합니다:
   • 극한 시장 상황에서의 전략 성과(예: 2020년 3월 미국 증시 폭락)
   • 최대 되돌림이 15%를 초과하는지 여부(초과하는 경우 실행)
   • 샤프 비율이 1을 초과하는지 여부(1 미만일 경우 뱅킹하는 것이 좋습니다)
3. ​항상 충분한 '탈출 자금'을 확보하세요.​
   정량적 전략이 전부는 아닙니다! 조언:
   • 정량적 작업을 수행하는 70% 교장
   • 20% 비트코인 구매(극심한 위험에 대한 헤지)
   • 10% 현금 백업(충돌 시 급락)

​마지막 조언::
퀀트 트레이딩은 과학이 아니라 "늑대와 함께 춤을 추는 것"입니다. 위험 관리를 이해하지 못하면 주식보다 10배 더 빨리 돈을 잃을 수 있다는 것만 보장할 뿐입니다. 기억하세요:

• "이 전략은 영원히 효과가 있다"는 말을 들었을 때는 이미 효과가 없는 상태입니다.
• 실제로 확실한 수익을 내는 사람은 거래소, 채굴자, 전략을 판매하는 사람들뿐입니다.