イーサノードは儲かるのか、実際の利益と落とし穴を完全解説

お金を産む」サイドビジネスとしてイーサノードを運営する人々は常に存在するが、真実は - 普通の人々は、叫ぶためにお金を燃やすか、ネギカットとしてマイナーと裁定ロボットのいずれかによって、ノードでお金を作りたい。

I. ノダルゲインの "皇帝の新しい服"：本当に儲かるのか？

1. ​誓約インセンティブ（Eth2）​
   • ​収益計算32ETHを1つのノードにプレッジし、年換算リターンは～4.2%（現在のETH≒1800U、年間リターン≒756U）。
   • ​血と涙の真実::
     • 32ETH（～57,600U）の誓約が必要であり、この閾値は直接的に個人投資家の意欲を削ぐものである。
     • 利益はMEVロボットのスナップによるスリッページの影響を受ける（平均損失1.5%-3%）
     • ノードが1時間以上ダウンした場合、プレッジの報酬は直接差し引かれます。
2. ​MEVアービトラージ​
   • ​利益妄想: MEVボット、1日で最大50ETH（～9万ドル）を獲得
   • ​ダーク・リアリティ::
     • 一般的なノードは、1日平均≒0.3ETH（～54U）の利益しか得られない。
     • 3大マイニングプール（Spark Pool、Foundry、Ethermine）が90%の利益を独占
     • ロボコールの頻度が高いため、ノードの帯域幅がいっぱいになり、ハードウェアのアップグレードを余儀なくされる（コストは月300U増）
3. ​データサービス​
   • ​オンチェーン・データ分析取引所/VCにブロックデータを販売し、1四半期で最高2万USDを稼ぐ。
   • ​実例::
     • あるチームはUniswap V3のモビリティデータを販売し、月8000Uの収入を得ている。
     • AWSクラウドサーバー（月額150U）＋データクリーニングエンジニア（時給80U）に投資する必要がある。
     • 90%のデータは一般に無料で公開されており、有料市場はごくわずかである。

第二に、費用のブラックホール：これらの目に見えない費用は、涙を流してお金を失うことになる。

1. ​ハードウェアコスト​
   • ​フルノード必要：SSDドライブ（1TB≒80U）＋高性能PC（マシン全体≒1500U）
   • ​アーカイブノードハードウェアコスト≒3000Uで5TBの履歴データを保存（初年度）
   • ​電気代24時間稼働のノードで、月平均電気代は≒30U（0.1/kWhの場合）。
2. ​時間コスト​
   • 1日に3000件以上のトランザクションを処理するため、ノードの状態をリアルタイムで監視する必要がある。
   • フォークやアップグレード時に必要な緊急メンテナンス（2022年マージアップグレード、連続72時間待機を参照）
3. ​機会費用​
   • 誓約されたETHは流動性が低く、強気市場の利益を逃す（ETHは2020年から2021年にかけて120倍になった）
   • ノードの維持に費やす時間は、取引所に移った方が良い（1日の平均リターンが3～5倍高い）

第三に、致命的なトラップ：これらの "嘘稼ぐ "セットは、ノードの選手を収穫している。

1. ​クラウド・ノード・ホスティング詐欺​
   • あるプラットフォームは「ハードウェア投資ゼロ、1日50Uの収入」と宣伝しているが、実際はそうではない：
     • ETH誓約でリスクの高い流動性マイニングに参加する
     • 隠れ条項：損失はユーザー負担
     • 実測年率リターン≒2.1%（銀行定期預金より低い）
2. ​MEVロボット・ハイジャック​
   • 通常のノードのMEVゲインは、3大マイニングプールによってカットされている：
     • スパーク・プールがイーサネット・メインネットで35%の演算を制御
     • ロボットが注文を強奪し、通常ノードで最大12%のスリッページが発生
     • 実際のリターン≒理論値÷4
3. ​誓約プールの運営リスク​
   • ハッキング攻撃により32,000ETHが凍結されたLido Financeのような集中型誓約プール。
   • ユーザーは自分で担保資産を引き出すことができず、収益は吸い上げられる 10%

第4回 一般人はどうプレーする？3つのワイルドな方法（実際のケースを交えて）

1. ​「スイング」フルノード・メンテナンス​
   • 古いノートパソコン＋機械式ハードドライブでノードを稼働（コスト≒200U）
   • MEVの収益を放棄し、データ・サービスに集中する
   • ​判例ブロックブラウザのAPI販売で月収2000Uの開発者
2. ​「ウールギャザリング」誓約書ポートフォリオ​
   • 70%の誓約済みETH（年換算4.2%）
   • リドの流動性採掘に20%参加（年換算6.8%）
   • 10% リスクヘッジのためにビットコインを買おう
     ​実測年率ネット・リターン≒5.1%(バランスを上回る）
3. ​「マイナーの裁定取引」逆転劇​
   • マイニングプールの取引プールを監視し、スリッページの高い注文を事前に待ち伏せする。
   • フラッシュボットで個人間取引ロボコールを送る
   • ​リスク警告50ETHのスタートアップ資金担保が必要、バーストレート40%

V. 究極の真実：ノードの本質は「有料の堀」である。

イーサ・ノードの本当の価値は、お金を稼ぐことにあるのではない：

• ​データ主権チェーンに関するリアルタイムのインテリジェンス（例：巨大クジラの移動アラート）を持つ
• ​エコロジーへの参加の権利レイヤー2のアップグレードの風を事前に察知（zkSyncのエアドロップなど）
• ​検閲への耐性中央集権的なプラットフォームのブロッキングを回避するための独立したノードの実行